安聯收益成長基金(南非幣)

一年前的文章,來回顧一下~~

淨值繼續掉~~

配息繼續少~~

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今天有人提到這檔基金,說朋友放了一筆錢進去,然後每月固定領配息支應生活.
我們來看看這樣的方式有沒有風險~

看一下這檔基金的公開月報,有很多的計價幣別.這次案例是使用南非幣(避險)計價的.

首先我們看到各幣別的績效報酬,很有趣的,不同幣別間的績效差距很大.歐元跟南非幣一年差了8%~~由此可知,匯率的波動影響報酬很大!

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再來看一下該檔基金的投資標的.可轉換債比例約為29%,未評等債券又占其中比例快65%.所以未評等債券達總資產的18.85%.

什麼是未評等債券?簡單來說就是發債公司並未委託信用評等公司做評估.

https://www.nownews.com/news/20180119/2686485

“金管會在2013及2015年，分別取消發行公司債、金融債時，發行公司須為發債取得「債務信用評等」的規定，原意是為了活絡債市，但卻導致發債企業便宜行事，省下取得信用評等的成本，且台灣債市也未因法規鬆綁而活絡，發行量反而萎縮。
中華信評總經理李美鈴舉例，一家大型銀行的「發行體信用評等」雖可能是A，但這家銀行若發行一筆「無擔保次順位金融債」，不僅是無擔保，又是次順位，清償順位落後、違約機率就高。因此，這筆債的評等，可能因此要降個好幾級，也讓債市投資人很容易買到看起來是「投資級」，其實是垃圾等級的債券。”

看懂上述這段話的內容了嗎?未評等債券很有可能是買到垃圾等級的債券,當然,垃圾堆裡可能也會有黃金~但是投資人買的是基金,根本無從判斷這些未評等債券是垃圾還是黃金~~
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另外講到台灣人最愛的配息這件事,由Money DJ網站所提供的資料可以看到年化高達15~17%的配息率.相信看到這邊很多人都High起來了!!

但是請注意喔!這是”南非幣”喔~~光這個月台幣對南非幣升值7.76%,這檔基金的年化配息率就會掉到7.85%了!而且請注意,這檔基金的配息有下降的趨勢喔!!

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我們投資很重要的是看總報酬率,對於台灣散戶而言就是,”可以領高配息又不會吃到本”!!不然靠拿本金來配息這種左邊口袋進右邊口袋的作法,對於我們投資人而言只是賺到一個爽度~~
那這檔基金的總報酬率如何?

根據MoneyDJ的資料,近一個月該檔基金的”台幣”報酬是負的6.67%.那怪了,就算是剛剛在上面扣掉匯損的部分也還有7.85%的配息率啊?怎麼總報酬會是負的?那這個配息是哪來的?很簡單,大部分是您一開始投入的本金.

7.85%-6.67%=1.18%.也就是說真正配息提供給您的報酬只有約1.18%,剩下的6%多都是從您的本金裡面扣.
怎麼扣?有人說單位數沒變少啊?其實扣的是基金的淨值.這一年的單筆報酬還有8%,可淨值卻是不斷的下滑阿~~這可是貨真價實的扣本金啊!!

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投資就是這樣沒有什麼穩定收息,穩賺不賠的好方法.還是老話一句”你要人家的利,人家就要你的本!!”
更何況,既然要吃自己的老本,為什麼還要每年付高額的費用請人家幫你吃呢??

以上,供有需要的朋友參考參考~~